岁末须警惕民间借贷危机再次出现权衡

岁末须警惕民间借贷危机再次出现

12月5日，温州市政府召开全市稳定金融秩序保障企业生产经营专题会议。会上，浙江省副省长、温州市委书记陈德荣强调，到年底前的50多天是维护经济金融稳定的关键时期，不确定不稳定因素依然存在。

关键时期的提法并非危言耸听。随着年关临近，各类经济活动愈加活跃，应格外关注民间借贷活动，以防止危机的再次发生。据了解，在包括内蒙古鄂尔多斯(600295,股吧)等多个民间借贷活跃地区，放贷人年关撤资行为正在出现。

作为民间借贷高利回报的受益人，临近年末，张女士还是从上家那里要回全部投入资金。张女士解释说，即便是没有出现任何损失，像她这样放贷资金规模较小的放贷者也会倾向于在年末撤回资金。

长期以来，放贷者特别是中小放贷者基本保留了年关撤资习惯，这种习惯在鄂尔多斯、榆林等民间借贷极其活跃地区亦有迹可寻。在上述地区，银行存款与民间借贷资金往往呈现较为明显的此消彼长关系。2010年榆林市的神木地区金融机构存款余额曾出现前减后增的大幅度波动，人民银行神木县支行经调研得出结论，当地存款减少主要原因在于地下钱庄高息吸收大量居民存款，而年末银行存款突然增加，也与民间放贷人将资金撤回有直接关系。张女士告诉，虽然每月可得几万元的借贷回报，但无论是本金还是利息已快一年没有到过自己的手，所以年末收回来，让自己和家人图个高兴。

在中富地产董事长自杀、宏泰源公司工人讨薪以及苏叶女案等接连发生后，放贷人的神经绷紧了，无论是个人还是地上地下的民间借贷组织，都不敢轻易放贷。不管是张女士等放贷者的习惯行为，还是民间借贷机构出于本能的保护举措，已经间接或直接导致民间借贷的活跃性降低。

此时，需要警惕的一点是，民间借贷热度下降会导致部分资金撤出民间借贷链条，也易演变为资金换血行动，较具资金实力的、能够更早了解国家政策的放贷者会及时撤出资金，资金实力有限的、盲目跟风的散户放贷者进入，而他们极有可能成为民间资金链断裂的买单者。

在撤出资金仅仅两天之后，另一位上家给张女士开出了更诱人的条件，月息比此前提高1分，达到5分，不过附加条件为，资金规模必须在100万元以上，已经习惯了钱赚得太容易的张女士最终还是将钱又一次放出。

近期发生的中富危机、苏叶女案虽然也让张女士产生了一丝危机感，然而，上家表示，由于一名放贷者的退出才有了这次十分难得的机会，让张女士不得不心动。在以鄂尔多斯为代表的内蒙民间借贷地区，借贷虽然活跃，但依然是一个相对封闭的领域。借贷人和放贷者基本形成熟人圈子，圈外人进入存在困难。张女士说，我感觉放贷人及放贷金额受限，基本上就是一个萝卜一个坑，即便是想增加数额，也需要有其他放贷者减少或者撤出资金。不过，张女士发现这样的坑似乎多了，一些她熟悉的、如她一样曾不入上家眼的散户如今却有很多顶坑机会。

一些散户还是采取了看似更为安全的做法，同一座城市的陈先生最近将100万元，以月息1.5分的低利率放了出去，这一价格，在当地民间借贷月息平均在2.5分的水平下显得不可接受，而陈先生表示，由于借贷者将房产作为担保物，利息虽低，但风险极小。

当然，放贷者的年关撤资行为对民间借贷资金依赖度较高的中小企业将是另一次挑战。在12月5日，温州市稳定金融秩序保障企业生产经营专题会议上，相关负责人便提出要实施全面开展企业风险排查。特别要加强对个头大的、风险高的、波及面广的企业风险排查，未雨绸缪、做好预案、有效应对，切实维护正常生产经营秩序等八项措施。

绿党作为执政党 好消息也在传来。央行决定12月5日起，下调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点，据此估算，此次下调存款准备金率将释放资金约4000亿元，此举将有助于缓解部分流动性压力。这更意味着因流动性趋紧导致的民间借贷过热情况将在一定程度上得到降温。存款准备金率的降低，也将压缩地下非法融资机构存在的空间，有助于国家对于民间借贷活动的引导。

随流动性压力的缓解，资金需求者将更加倾向于从贷款利息较低的正规金融处获得贷款，考虑到放贷者年关撤资行为的存在，左右夹击下，此举将加速地下资金回流到正规金融机构的池子里。