半导体电子设备受关注荐股物业

半导体、电子设备：AMOLED受关注 荐18股 201 - 类别： 机构： 研究员：

也不听空姐的劝告 [摘要]

可折叠OLED显示技术将在201 年产生2200万美元的收入；2014年预计达到9500万美元。AMOLED显示技术因其优秀的画质而得到大家的广泛好评，而可折叠将赋予硬件开发商们更多的开发可能。业界预期三星下周发布的GalaxyGEAR智能手表可能搭载1.67英寸的柔性AMOLED屏。而友达在本周TouchTaiwan展会上展示超薄柔性AMOLED面板，厚度0.2mm；采用柔性塑胶基板及薄膜封装技术。

根据DisplaySearch数据，由于尺寸变大，AMOLED显示屏ASP从2012年的$48. 6提高到201 年的$49. 7；同时出货量上升，AMOLED于201 年取得显示屏营收占比 7%的份额，市场规模达124亿美元。该技术前景持续向好，从A股公司出发，我们继续看好面板商深天马、柔版商丹邦科技等。

本周走势：A股电子指数下跌 .8%，跑输沪深 00指数5.0个百分点本周（0826~0901）A股申万电子指数下跌64.5 点，即 .8%，同期沪深 00指数上涨1.2%，上证综指上涨2.0%，深证指数上涨0.4%，中小板指数下跌1.8%，创业板指数下跌2.8%。电子指数整体跑输沪深 00指数5.0个百分点；由于前期涨幅较大，并受TMT板块调整影响，电子行业跑输大盘。从个股涨跌幅来看，热点分散，没有明显的特征。

本周观点：电子板块继续在高估值与预期的兑现之间博弈。虽然板块不稳定性增强，但是大跌并不可怕；因为快速下跌可以迅速释放高估值带来的压力，而展望未来，新品发布预期不断增强，板块结构性机会将持续，大跌会带来超预期的个股机会。

展望下周，三星智能手表GalaxyGear即将发布，之后9月10日苹果新款发布，接下来10月份英特尔将开展Haswell第二波推广。从产业链来看，纳米银即将在触屏领域进入产业化应用阶段，可穿戴设备驱动柔性元器件发展，而中移动开始大力推广NFC，在9月份将进行招标，移动支付崛起大势所趋。Led方面，三安收购璨圆股权审批通过，有利于公司专利布局及海外市场拓展；Led下半年需求景气确定，产业链内部整合，行业集中趋势增强。

推荐组合：立讯精密、劲胜股份、天喻信息、海康威视、大华股份、同方国芯、国民技术、长信科技、欣旺达、欧菲光、德赛电池、三安光电、聚飞光电、亿纬锂能、丹邦科技、长盈精密、深天马、歌尔声学。

风险提示：经济前景不明，消费者信心低落，终端需求萎靡；国内资金紧张，企业融资渠道受限；人力成本上升等。