幸福快乐光大证券趋势量化的结合应用与实证分析依依不舍

光大证券：趋势量化的结合应用与实证分析-110209 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

◇股指期货高频交易系列报告顺市瞬时，则夺势。趋势交易策略是至今应用最广泛以及最重要的投资策略之一，它的研究手段种类繁多，所运用的分析工具也纷繁复杂，其特长在于捕捉市场运动的大方向。股指期货市场瞬息万变全国“扫黄打非”办已将此案列为深化整治少儿出版物市场专项行动的重点督办案件，结合趋势分析方法，量化投资策略能够得到更有效的应用。

TMA期指高频交易策略。由于均线的参数不同，均线所刻画的价格趋势也不相同，所以，单纯使用一条均线不能全面的刻画市场的趋势。

对于日内高频交易来说，市场的趋势时短时长，因此需要采用多条不同周期的均线，从不同的角度来反映市场不同周期内的趋势。TripleMovingAverage策略（以下简称TMA），顾名思义采用的是三条简单移动平均线（SMA），选择不同周期的参数来刻画期指日内的短期，中期以及长期趋势。通常，三个参数的设定范围为短期（5分钟～15分钟），中期（20分钟～40分钟），长期（50分钟～90分钟）。

策略实证检验。基于TMA均线系统，我们提出两套交易方案。方案一的整体盈利能力一般，样本外的盈利主要集中在IF1009和IF1010合约，而IF1011合约的亏损较大，以致几乎抵消前两个合约的正收益。RV对噪音信号的过滤在该方案中表现较优，过滤后交易的成功率提升了近5%，夏普比也提升至1.9，整体样本回报达到17.6%。从方案二的测试结果来看，方案二有较强的盈利能力，样本内和样本外的盈利水平相当，优化前整体样本累计回报达到46.6%。样本外3个合约都获得正收益，且胜率均超过60%，预示着策略有较强的实战截至10月底操作性。RV对噪音信号的过滤在该方案中表现并不明显，样本外过滤后交易的成功率提升也不显著。此方案交易频率较高，单日最多开仓次数超过10次，较适合程序化交易模式，可由计算机跟踪下单。