你是正确的方式打开P2P吗

你是正确的方式打开P2P吗？

贷天眼讯：你是正确的方式打开P2P吗？这些年，倒闭潮、大洗牌、“P2P已死，有事请烧纸”等唱衰言论此起彼伏，然而，它始终坚挺地活跃着，并成了许多老百姓的重要投资理财方式之一，其中，不乏众多百万、千万的高净值投资者，他们默默地享受着互联金融这一低门槛、便捷、收益又不错的理财渠道。

从2007年到2017年，如今P2P贷在中国，已经走过了10周年的历程。

回顾这10年，从默默无闻到蓬勃发展，到跌落谷底;从各界热捧

，到人们谈P2P色变，正如开鑫金服总经理周治翰所言，贷行业的10年，是一部包含了各种元素的“悲喜剧”。

而创新，作重要生命力，从P2P诞生的那一天起，就与其如影随形：因为创新，P2P贷受到了各界特别是资本的热捧，也因一些创新，突破了政策底线或问题滋生而被叫停、整改……贷行业在不断的创新、试错中，踽踽独行关注公号：科技不吐不快(tucaokeji)。

（一）初生牛犊

2007年，中国首家P2P平台拍拍贷诞生，定位纯信息中介模式，由此开启了中国P2P发展的元年。然而在当时的中国国情下，由于纯信息中介模式对投资者权益保护不到位，投资者面临本金损失的风险较高，彼时，P2P贷一直不温不火。

2009年，红岭创投成立，其首创的本金先行垫付模式，完成了P2P贷在中国的本土化创新。该模式大大激发了投资者的热情(出借人的本金安全得到一定保障)，P2P贷也随之进入增长的快车道。

2011年，有着平安银行金融背景的陆金所上线，预示着P2P开始进入主流金融机构视野，结束了之前的“屌丝金融”，也标志着P2P不再仅仅是民间借贷的互联化。此后，P2P贷的公信力向前一大步，同时，这个行业也开始得到政府的关注。继陆金所之后，很多国资或银行等大背景的平台陆续上线。

如果说，拍拍贷将P2P的火种播种在了中国，那么，红岭创投就是将星星之火燎原的“探路者”，而陆金所，将P2P理财的概念带到了“寻常百姓家”。

在回顾这一路的发展历程时，红岭创投董事长周世平坦言：“从首创本金先行垫付制度，线上操作+线下审核模式、债权+股权投资、净值标、自动投标，再到打破刚兑，适应监管，红岭人走出了一条艰辛而接地气的中国式互联金融之路。但每一次进步，都是用血的经验教训换来的，敢为天下先，需要勇气，更需要担当。”

（二）蜜月期

2013年P2P贷行业集中爆发。作为互联金融概念下的重要分支，P2P贷成为媒体和公众关注的焦点。

也是在2013年，这种草根理财方式逐步进入百姓的视野，越来越多投资者从小试牛刀，到踊跃参与。而正当许多贷投资者兴头正酣时，2013年9月开始的P2P“倒闭潮”，把投资者提早带入了寒冬。当时，许多激进的投资者躲避不及，不断踩雷，从幻想着20%以上的年化收益，到血本无归。

彼时，贷这个蹒跚起步的小孩，在成长的过程中，也结实地摔了一跤。

时间来到2014年。1月9日，人人贷宣布已完成总额为1.3亿美元的A轮融资，领投方为挚信资本，这是当时互联金融行业最大的单笔融资。而后，P2P融资热潮开启，不断有贷平台获得风投青睐。风投的加码，不仅为行业注入丰厚的资金，也增强了人们对P2P的信心。

年上半年，在资本的助推以及“互联+”的国家战略背景下，互联金融风起云涌、狂飙突进，第三方支付、P2P贷、众筹等模式迅猛发展，其中，贷更是异军突起。行业看似一片繁荣。

然而，“冲量-融资-烧钱-再冲量”这一狂飙突进式的发展方式，也留下了严重的“后遗症”。

（三）刮风下雨了

2015年12月，e租宝事件爆发，举国震惊，也打破互联金融行业的繁荣;2016年3月，校园贷等事件开始发酵，使P2P贷缺乏监管的恶性后果，逐步显现。

一波未平一波又起。同年，快鹿集团、中晋资产等线下理财公司恶性事件相继爆发，社会各界纷纷将“屎盆子”扣到了P2P头上，人们谈P2P色变。传统金融机构的从业者，越发对P2P贷嗤之以鼻。据上海的部分P2P从业者反馈，他们在申请房贷、信用卡时，普遍受到了歧视。

贷行业的从业者们调侃称，“同样是做放贷的，却有地位贵贱之分，目前的座次大致是：银行小额贷款公司典当融担P2P街头巷尾的投资公司。”

“整个行业都被污名化了，没有人能独善其身，更没有人在乎谁是否委屈。”点融CMO潘静很郁闷，“我们明明是在做技术改变金融的事情有时候七八点才能结束，凭什么那些线下理财公司打着P2P的旗号跑路了，就算在我们头上?”

然而，市场不相信眼泪。

创新空间收窄，P2P何去何从？

2016年，政策与监管贯穿于P2P贷行业。

在开鑫金服总经理周治翰看来，从好的方面看，各项监管细则的落地，说明络借贷正逐渐成为金融行业的正规军。然而，一道道“紧箍咒”也让一些平台感到艰难，发展的路似乎越来越窄。

不过，他同时也指出，络借贷发展到今天，从体量到模式，在整个金融行业中依然还只是沧海一粟。金融行业的痛点如此之多，只要抓住一两个深入研究解决，就不愁没有业务可做。但是，怎么做，考验着贷从业者的眼界和智慧。“如果平台看到一两个市场热门业务就一拥而上，却没有相应的基因、没有匹配的风控措施，很难做好这些业务。”

PPmoney理财CEO胡新认为，中国已经迎来了“互联金融+行业”的2.0时代，只有下沉到具体行业的上下游产业链中，有效渗透至各领域的实体经济，互联金融才能发挥出“普惠金融”的应有价值，推动经济脱虚向实。

诚然，作为金融创新的一个重要组成部分和一个完全由市场自下而上产生的融资方式，络借贷在过去几年的发展，远远超出了许多人最初的预期和想象。

P2P贷的火爆，更重要的是因为它所代表和践行的普惠金融理念，成为解决困扰中国金融体系多年的中小微企业融资难问题的一个重要突破口，成为中国现有金融体系的有益补充，而且，也促进了民间借贷的透明化，降低了中国经济中“地下”金融体系的潜在风险。

“十年前，没有人会把钱借给一个素未谋面的陌生人，因为不信任。十年后，贷每天产生的一笔笔成功借贷，就意味着一个个信任被成功建立起来。未来十年，贷左手科技右手信任，还能走得更远。”拍拍贷CEO张俊更加确信，这是一个伟大的事业。

周治翰指出，从诞生到现在，贷行业还是一个年轻的行业，当然会遇到一些艰难，这些弯路传统金融行业在发展过程中也并不是没有走过。历史将证明，那些打着贷旗号，浑水摸鱼的不法者终究是过客，而那些敬畏风险、切实支持实体经济的平台将成为这个行业的佼佼者。

“经济脱虚向实，践行普惠金融……这些大政方针的落实，都离不开贷行业。我也希望，在去伪存真的过渡期，各界能继续鼓励规范贷平台的创新、发展，多传递一些正能量。”

业内人称，P2P贷的本质是21世纪不需要资金池的银行，在中国金融供给严重不足的市场环境下，必然蕴含着巨大的市场空间。他认为，这个空间可高达几十万亿。

不过，他同时指出，因为中国的国情，金融是个高风险行业，尤其络借贷市场近年来风险凸显，不排除可能会出现牌照管理。“对于未来，我本人依然看好行业的发展，但同时呼吁大家在相信行业具有巨大市场空间的同时，也要对行业将面临的困难，有客观的认识。”

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