麦肯锡85财险和71寿险份额在前十大险企公开

■本报 冷翠华

昨日，麦肯锡公司发布的《纾困突围——中国中小保险企业破局之道》报告指出，在中国市场，市场份额都高度集中，85%的财险市场和71%的寿险市场牢牢掌握在前十大保险公司手中，但中小保险公司依然有路径实现破局发展，实现“小而美”的目标。

麦肯锡将保费收入市场份额小于5%的保险公司定义为中小保险公司。目前，财险市场除人保财险、平安财险、太保财险和国寿财险4家险企外均为中小险企；寿险市场除国寿股份、平安寿险、太保寿险、华夏人寿、新华保险、太平人寿和泰康人寿7家险企外均为中小险企。

从保费范围来看，小型财险和寿险公司（市场份额1%）近些年来均未能有效抢占市场，保费收入增长乏力。小型财险公司保费占比仅从2012年的12.7%升至2017年的13.6%；净利润更是不容乐观，中小财险公司2016年-2017年跌入亏损泥沼；中小寿险公司在2014年-2015年资本市场阶段性繁荣的背景下，虽然通过发行储蓄型产品和较高的投资收益率短时间改变了亏损局面，但随着资本市场的降温和监管升级，他们所受的冲击也很大，净利润占比从2015年8.7%的高点降至2017年的6.3%。

麦肯锡指出，目前，保险市场的事迹分化趋势仍在延续。以财险行业为例，2017年前三大财产保险公司的合计盈利约占行业总盈利的80%，中小保险公司本钱结构不具备优势、综合本钱率较高。2017年大型保险公司综合成本率平均值为97%，中型保险公司则为102%，而小型保险公司的赔付率和费用率“双高”显著，综合本钱率平均值高达109%，业绩堪忧。而为了扭亏为盈，很多公司采取了偏激进的投资资产配置模式，期望通过投资利润率撬动盈利，未来所面临的投资风险和可持续性挑战不容忽视。

当前中国中小保险公司的生存环境和未来期望如何？调研结果显示，行业对中小保险公司的未来发展持谨慎乐观态度，他们认为挑战最多的地方是中小保险公司的战略定位、产品和客户的差异化经营，以及公司治理和基础投入。财险从业者对该市场未来大多持“强者恒强”的观点，普遍认为战略定位、客户资源和基础投入是挑战也是发展方向；寿险业从业者对行业发展前景看法相对积极，更加关注战略定位、产品和渠道创新以及公司治理稳定等问题。

不过，保险市场集中度高并非中国独有现象，从全球来看，保险市场普遍集中，但“小而美”并非不可实现。麦肯锡指出，中小保险公司要实现破局可从八方面着手：1是明确客户战略。重视客户经营，加强品牌建设，寻觅差异化价值主张；2是重视人材战略。识别核心人材，建立黄金三角，在“选、用、育、留、酬”上下足工夫；3是制定创新战略。寻求外部合作，合纵连横拥抱生态圈；内部自建机制，打造自主数字创新能力；4是确定渠道策略。围绕目标市场洞察客户偏好，评估投入产出，提升渠道黏性；五是完善产品策略。围绕客户需求回归保险根源，配置差异化的产品与服务，实现价值突破；六是完善运营策略。以科技手段提升运营效率，提高反应速度，降低运营成本，从容轻装上阵；7是组织变革策略。打破传统边界，建立敏捷组织，灵活适应变化，小步快跑，勇于试错，终究推动组织变革；八是技术保障策略。夯实数据基础，构建双速IT架构，关注新兴技术，打造数字能力。