半导体电子设备照明景气提升荐股了

半导体、电子设备：LED照明景气提升 荐 股 201 - 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

苹果将于10月22日召开发布会，可能发布ipad5与ipadmini2，目前5S需求旺盛，业界预计，苹果已经相应上调产量。照明类LED厂商产能利用率开始提升，LEDinside预计照明产值明年将同比增长接近50%。总体看来，明年总体芯片供需将可能处在紧张状态。

信息要点苹果将在美国当地时间10月22日召开发布会。苹果官方正式发出邀请函，宣布将于美国当地时间10月22日举办新品发布会，而本次发布会的主角很可能就是之前传闻已久的iPad5以及iPadmini2。预计新款ipad5将比旧款在重量和厚度上均减少20%左右，并使用64位A7X处理器，摄像头将提升至800万像素；ipadmini2将使用视膜显示技术。同时，NPDDisplaySearch报告称苹果已将5c的产量下调 5%，同时将5s产量上调75%。

台湾LED厂商第四季营收可望与第三季持平。九月，台湾上市上柜芯片与封装厂营业收入分别较8月环比增长9.6%和 4.1%。厂商之间有所分化，背光类厂商因电视机市场疲弱而表现不佳，但是以照明为主的光宝等厂商表现较好。展望明年照明市场，LEDinside预计LED照明市场产值为 5 亿美元，较201 年成长47.8%，2014年LED照明渗透率也将提升至 2.7%。

9月大尺寸面板出货量微减。WitsView公佈9月大尺寸面板出货调查报告，9月大尺寸面板出货总量为6918万片，月减1. %。9月4K电视面板出货較上月大幅增加了 9%，单月出货达到5 万片。Witsview预计，10月大尺寸面板整体出货量将环比增长%。

行业观点：

我们可以看到更多的东西由电脑来代替 苹果召开发布会将发布新一代ipad5及ipadmini2，预计新产品在重量及厚度上均优于前代产品。相关供应链公司将受益于新品上市。

LED产业链近期照明需求有所提升，表现在芯片端厂商产能利用率均维持高位。LEDinside预计未来一年LED照明产值将增长47.8%，而支撑这些需求将需新增MOCVD机台250台产能。从目前调研数据来看，主要MOCVD厂商订单量仍然远低于此数据，明年整体LED芯片供需将处于较紧张状态。

建议关注歌尔声学等苹果产业链公司；LED方面建议关注三安光电和聚飞光电；智能终端产业链继续建议关注欧菲光、劲胜股份及业绩超预期的奋达科技。