半导体电子设备掀起体了

半导体、电子设备：Leap Motion掀起体感设备新高潮荐6股 201 - 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

投资要点体感交互是继个人计算机、互联、云计算、大数据之后的第五次信息技术领域的重大技术革命。体感交互与智能全息相结合，隔空操控不是梦，人们将不再需要依赖键盘、鼠标以及触摸屏，可以随时随地通过语言、姿势和情感来与系统互动，实现物质世界和虚拟络的完美融合。

体感交互革命将打开数千亿级人民币市场空间：未来体感控制设备将成为计算机、智能电视机、平板电脑以及智能等设备的标配，潜在市场空间将超过数十亿台，平均单价以400元计算，市场空间也高达数千亿人民币市场空间。

农业生产成本上升、比较效益下降。四是资源消耗和环境污染问题突出。节能减排形势严峻 投资逻辑：①体感技术的全套方案提供商受益者最大：具备从体感设备到体感应用的解决方案提供商，不但可以通过卖设备获利，更重要的利润空间来自于用户的海量数据价值；②LeapMotion体感设备供应链受益：红外LED、摄像头、红外带通滤光片等潜在供应商或给Leap公司供货或给国内效仿产品供货，如联创光电、水晶光电、高德红外、航天长峰、苏州固锝等公司；③LeapMotion基于平板、智能、智能电视和全息投影的应用，将把隔空交互发挥到极致，如川大智胜等公司。

投资组合：综合考虑业绩确定性、治理结构以及核心技术掌握，我们推荐组合排序：数码视讯（体感技术的全套方案厂商）＞联创光电（红外LED）＞水晶光电（滤光片）＞舜宇光学（摄像头）＞高德红外（红外摄像头）＞光迅科技（激光器厂商）。

重点公司推荐：数码视讯，具有从体感设备到体感应用的全套方案提供商，公司在体感技术投入方向主要为姿态识别和手势识别，主要应用在体感游戏，公司已申请多项国内首创专利，体感设备以及体感游戏预计明年将商用。联创光电，在红外LED外延材料、芯片器件领域的研发居国内领先水平；水晶光电，具有给微软Kinect供货窄带滤光片的经验，其中窄带滤光片对边缘衰减要求严格，对镀膜工艺要求较高，产品附加值远高于比蓝玻璃红外滤光片。