机械制造预期动车组招标将带来行业估值提升吗

机械制造：预期动车组招标将带来行业估值提升 荐21股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

1、本月组合：(航天电子、中航电子、机器人、巨星科技、杰瑞股份、中海油服、豪迈科技、安徽合力、南方汇通、潍柴重机、南风股份、大冷股份、中国北车)，本月组合加入中国北车。

2、建议重点关注转型新兴行业：军工、智能装备是两大重点，油服企业进入配臵区间，传统行业关注优质企业转型及国企改革国防军工：奥巴马关于钓鱼岛的表态再次引起了东海地区局势的紧张，后续可能演变成为军工板块新的催化剂。外媒报道财政部正在研究支持军工科研院所改制的相应政策，军工资产证券化预期再度上升。目前建议加大对军工板块配臵，关注资产注入预期较强和军民融合受益个股，重点推荐：航天电子、中航电子、四创电子、中国卫星、海特高新等，建议关注中国船舶、闽福发A、ST钢构、湘电股份。

智能制造：行业应用的深度和广度持续提升，内资企业集成优势明显，未来军事自动化和智能服务机器人是蓝海，重点推荐机器人、汇川技术、豪迈科技、巨星科技、上海机电，重点关注博实股份。

油气装备：油气装备及服务板块近期回调幅度较大，主要受两大油资本开支增速放缓和市场风格转换的影响，但驱动行业发展的持续长期因素并未改变。我们认为国内油服市场化改革会加速，民营油服企业面临历史性机遇，另外外延也是企业做大的重要推力。推荐杰瑞股份、中海油服、海油工程、恒泰艾普，关注通源石油。

铁路设备：未来两年，铁路车辆需求集中释放，动车组迎来交付高峰，行业需求增长明确；目前股价对应行业2014年动态市盈率12倍左右，中铁总公司车辆招标重启驱动设备行业估值一定程度提升，重点推荐中国北车、中国南车。

7月2日 、传统行业：已无趋势性大机会，关注国企改革和转型带来的个股机会。重点推荐安徽合力、上海机电、南方汇通、南风股份、锐奇股份；关注南方泵业、利君股份等。

4、上周重点报告邮件：杰瑞股份股东大会交流纪要及一季报分析报告；豪迈科技一季报业绩点评：盈利能力提升，业绩高增长坚定长期信心，买入-A。

机器人：收入增速将逐季提升，持续高成长，买入-A；天地科技调研；太阳鸟调研纪要交流5、下周调研交流：中国重工1 年度业绩说明会（周一）、上海机电6、风险提示：宏观经济增速下行超预期；下游行业投资增速低预期。